課程描(miao)述INTRODUCTION
IPO課程培訓
日程安(an)排SCHEDULE
課程大綱(gang)Syllabus
IPO課程培訓
【權(quan)威性(xing)】投行、券商、政府、企業專家組成的核心師(shi)資團(tuan)隊,全面(mian)解(jie)密IPO
【前(qian)瞻性】針對IPO過程(cheng)中最(zui)重要問(wen)題(ti),提前(qian)規避風險(xian)陷阱,掃清障礙
【客觀(guan)性】作為獨立(li)的第三方(fang),專業(ye)、多方(fang)位(wei)的角(jiao)度給(gei)企業(ye)以強大的支持
【*性】目前國(guo)內*的(de)IPO系統研修課程(cheng),全方(fang)位聚焦(jiao)IPO中的(de)方(fang)方(fang)面面
課程背景
2014年,IPO正(zheng)式重啟,開閘兩周26公(gong)司連發(fa)創投記錄,堪稱(cheng)史上最猛(meng)IPO浪潮(chao)!
擬上(shang)(shang)市(shi)企業(ye)面(mian)對(dui)A股(gu)市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)低迷表現,又該如(ru)(ru)何(he)(he)包裝上(shang)(shang)市(shi),吸引(yin)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的(de)(de)(de)眼光?企業(ye)又該如(ru)(ru)何(he)(he)考(kao)慮IPO定價的(de)(de)(de)合理性,順利通過監(jian)管(guan)層的(de)(de)(de)審核?面(mian)對(dui)機(ji)構投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的(de)(de)(de)“喜新厭舊(jiu)”,又該如(ru)(ru)何(he)(he)博弈殺(sha)出重圍?企業(ye)能否再續A股(gu)不敗神話(hua),又該如(ru)(ru)何(he)(he)結合基本面(mian)規避高發行價的(de)(de)(de)誘惑?在國內資(zi)(zi)本瘋狂涌向(xiang)海外(wai)市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)浪潮中,如(ru)(ru)何(he)(he)拔得頭籌,做(zuo)到墻(qiang)內開花墻(qiang)外(wai)香?這些都(dou)是(shi)擺在企業(ye)通向(xiang)IPO成(cheng)功道路(lu)上(shang)(shang)的(de)(de)(de)荊棘。
課程收益
*【三大(da)模塊,深(shen)度分析】全面掌握企業IPO的(de)整個過程,明確IPO中涉及的(de)財務、稅務、法律等關鍵問題(ti),深(shen)入分析上市過程中的(de)每個環節。
*【量身定制(zhi),逐一擊破】分(fen)析當(dang)前企(qi)業IPO步伐受阻(zu)的(de)原因(yin),助力企(qi)業選擇(ze)*上市時機,圍繞企(qi)業上市準備中的(de)財稅兩(liang)條主線(xian),打破固(gu)有(you)的(de)國(guo)內上市思(si)維,走向(xiang)海外市場(chang)尋求融資機會。
*【實戰師資,現身說法(fa)】邀請業(ye)內排名前列的上市(shi)(shi)操(cao)作專家授(shou)課,通過案例分析,深入解(jie)剖企業(ye)成功上市(shi)(shi)的模式(shi),幫助(zhu)企業(ye)解(jie)決上市(shi)(shi)過程中可能面臨的實際問題,從(cong)而降低企業(ye)上市(shi)(shi)成本(ben)。
*【聚焦人脈(mo),資源整合】學(xue)(xue)員除全面學(xue)(xue)到上市知識以(yi)外(wai),還(huan)有機會(hui)結識資深(shen)的IPO上市服(fu)務專家,在多樣化多維度的拓展教學(xue)(xue)中(zhong),鞏固與提升(sheng)了課程的學(xue)(xue)習效果,貫通企(qi)業上市道路。
課程大綱
模塊一 審(shen)時(shi)度(du)勢--IPO上市時(shi)機選擇
2010年我(wo)國(guo)企(qi)(qi)業海外IPO出(chu)現井噴之后(hou),從2011年下半(ban)年開始,我(wo)國(guo)上(shang)(shang)市(shi)企(qi)(qi)業就不斷遇阻(zu),隨著迅(xun)雷與盛大(da)文學的雙(shuang)雙(shuang)折戟,宣(xuan)告了中國(guo)企(qi)(qi)業海外上(shang)(shang)市(shi)窗口的短期(qi)關閉。大(da)量企(qi)(qi)業在IPO道路上(shang)(shang)受阻(zu),其(qi)中很多時(shi)候是(shi)時(shi)機(ji)(ji)選擇不當。在IPO時(shi)機(ji)(ji)選擇上(shang)(shang)不恰當導致IPO受阻(zu),甚至影響企(qi)(qi)業的后(hou)續(xu)發展的案例比比皆是(shi)。本模(mo)塊(kuai)從企(qi)(qi)業上(shang)(shang)市(shi)時(shi)機(ji)(ji)選擇入手,包含(han):
觀望或出擊?--IPO時(shi)機選擇
-目前是企業(ye)上(shang)市的最好(hao)時(shi)機嗎(ma)?
-近年國內資(zi)本市場(chang)重要政策信息解讀
-海(hai)外和(he)IPO市場趨勢(shi)
企業自我(wo)分析(xi):行業與發展階(jie)段(duan)是否適合上市
-企業是否適合上市?
-企業(ye)所處的行業(ye)狀況
-企業(ye)自身所處的階(jie)段(duan)是否適合上市
-上市(shi)前準備應當注意(yi)的問題(ti)
《中國(guo)證(zheng)監會關于(yu)進一步推進新股發行(xing)體(ti)制改(gai)革的意見(jian)(征求意見(jian)稿(gao))》的解讀(du)
-發審會(hui)通過及核(he)準新程序(xu)
-允許在審企(qi)業先行發(fa)債
-進一步(bu)約束大股東(dong)的(de)堅持行為(wei)
-強化市場主(zhu)體自主(zhu)定價
-確立主(zhu)承銷商自主(zhu)配售機(ji)制(zhi)
-如何應對上會(hui)前抽查(cha)中介機構底稿
-加強市場監(jian)管(guan),遏制“炒新”、“炒小(xiao)”
【案(an)例研(yan)討】揭秘A股史(shi)上IPO定價最高的(de)神話
模塊二 未雨綢繆--IPO前的準備工作
在上(shang)(shang)(shang)市(shi)道路的(de)這(zhe)場資本(ben)盛宴(yan)中,并不是(shi)所有企業都能慷(kang)慨赴宴(yan)。據發(fa)審委資料顯示,自(zi)2006年以來(lai)(lai)發(fa)審委否決了213個IPO項目,其(qi)中50%都是(shi)由(you)于財(cai)務(wu)會計方面(mian)的(de)原因。由(you)于IPO上(shang)(shang)(shang)市(shi)操作(zuo)是(shi)一項系統(tong)性的(de)工(gong)(gong)作(zuo),具有一定(ding)的(de)復雜性。一般來(lai)(lai)說,企業最好提(ti)前(qian)2至3年開展上(shang)(shang)(shang)市(shi)準(zhun)備,這(zhe)樣(yang)既能減少后期(qi)IPO上(shang)(shang)(shang)市(shi)過程(cheng)中大量的(de)難(nan)度(du)與工(gong)(gong)作(zuo)量,又能提(ti)升IPO的(de)成功率。因此(ci),本(ben)模塊(kuai)從IPO前(qian)期(qi)的(de)法律合(he)規(gui)與盡職調查入手(shou),以財(cai)務(wu)、稅務(wu)準(zhun)備為主(zhu)線,助(zhu)力企業應(ying)對IPO帶(dai)來(lai)(lai)的(de)挑戰(zhan):
IPO法律(lv)合(he)規(gui)與盡職調查
-首次(ci)公開發行、上市實質(zhi)性法律(lv)條件與(yu)要求(qiu)
-出資、股份(fen)制設立的相關法規
-發行人基本情(qing)況、業務(wu)技術
-同業(ye)競爭與關(guan)聯交易的調查
-高管人員的調查
-募集資金運用調查
-財務與會計調查
IPO財務準備
-IPO估值模型
-將產權關(guan)系明(ming)晰并(bing)確(que)定關(guan)聯方
-IPO審計應對(dui)策略與過程控制要(yao)點
-新企業會計準則及(ji)審計準則在IPO審計中的運用
-新的(de)審計結果與以(yi)前稅務等部門認可結果之間的(de)銜接
-建立完善(shan)的內部控制體系
-內(nei)部控制審核時應當注意的問題
IPO稅務處理
-*IPO涉稅(shui)法規及其對IPO的影響(xiang)
-歷史遺留的稅務(wu)問(wen)題(稅務(wu)機構談(tan)判,補稅)
-轉讓定價中的稅務問(wen)題
-了解上(shang)市地的稅收法律環境及其潛在(zai)風險
-股(gu)改(gai)前公(gong)司重組并(bing)購涉(she)及的主要稅務問題(ti)
-如何降低上市的稅務成本和(he)風險(xian)
【頭腦風暴】企業IPO道(dao)路上異象(xiang)背后的利益分配機(ji)制研討
模(mo)塊三 放眼全球--IPO地點選(xuan)擇
馬云的(de)猶豫,讓整個(ge)IPO市(shi)場(chang)躁動不安。為了(le)爭奪阿里巴巴的(de)上(shang)市(shi),紐交所(suo)與聯交所(suo)都陷(xian)入了(le)一(yi)片混戰(zhan),資(zi)本市(shi)場(chang)對(dui)于(yu)阿里巴巴高達千億(yi)美元的(de)估值(zhi)基本已經達成了(le)共識,投資(zi)者對(dui)于(yu)這個(ge)長達半年(nian)的(de)預熱(re)也翹首以盼,是(shi)(shi)(shi)什么讓這個(ge)“年(nian)度IPO”如此糾結?放眼全球,中(zhong)國(guo)資(zi)本已經走(zou)出(chu)國(guo)門,海(hai)外市(shi)場(chang)完全自由化與完善(shan)的(de)市(shi)場(chang)機制是(shi)(shi)(shi)吸(xi)引(yin)國(guo)內企業(ye)的(de)主要(yao)因素。與此同時(shi),對(dui)于(yu)海(hai)外市(shi)場(chang)的(de)交易手(shou)段與法(fa)律法(fa)規的(de)不熟(shu)悉,也是(shi)(shi)(shi)中(zhong)國(guo)企業(ye)鎩羽(yu)歸來的(de)主要(yao)原(yuan)因。本模塊為學員所(suo)提供(gong)的(de):
國內IPO審(shen)核流程與要點把(ba)握
-四會三階段:
-“四會”見面會、反饋會、部例會、發(fa)審會
-“三(san)階段”預審階段、初審階段、發審階段
-封卷、會后事項、核準發行(xing)
-股票發行上市的法(fa)律(lv)框架與法(fa)規(gui)制度體系
-明確上市前的(de)利潤分配(pei)政策
-禁(jin)止企業(ye)利(li)用募集(ji)資金分紅
-產權(quan)歸屬情況符(fu)合國家規定
中國企業(ye)海外上市的途徑與比較分析(xi)
-境外直(zhi)接上市(shi):國內重組、審批(pi)和境外申(shen)請上市(shi)
-境(jing)外(wai)間接上市(shi):買殼上市(shi)和造殼上市(shi)
-其他(ta)境(jing)外上市方式:存托憑證、可轉換債券(quan)
-中國企(qi)業外海(hai)上市的(de)主要地點:香港、美國、新加坡
海外各(ge)地上市(shi)的流程與關注焦點
-國內企業香港上市相關的中國法律規定
-香港創業(ye)板上(shang)市的基(ji)本審批程(cheng)序(xu)和上(shang)市程(cheng)序(xu)
-企業(ye)美國IPO簡(jian)明流程(cheng)
-中小企業借殼上(shang)市到(dao)OTCBB
-中國企業(ye)新加坡(po)上市的優勢
-中國(guo)企業新加坡上市的主要流程
-海外上市(shi)與國內上市(shi)的優劣勢比較
【分享(xiang)沙龍】國內(nei)外IPO成功企業經驗分享(xiang)
培訓流程
第1天 IPO多元化路徑選擇剖(pou)析
第(di)2天 IPO審核流程及要點把握(wo)
第3天 上(shang)市前改(gai)制重(zhong)組與資產整合(he)
第4天 IPO法律(lv)合規
第(di)5天 IPO財務準備
第(di)6天 股(gu)權激勵(li)方(fang)案(an)設(she)計及案(an)例(li)剖析
轉載://bamboo-vinegar.cn/gkk_detail/28999.html
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