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風投的主要流程課程

課程背景
企業在IPO前通常會有多輪次的資本運作，包括風投和私募股權的進入。
企業往往不知如何與資方對接？也不知道資方關注哪些方面以及這些關注點重要性的排序？在與資方溝通時展示些什么資方感興趣的內容可以獲得資方的青睞？在掌握盡職調查清單的前提下如何提前準備以及現場應對資方的全面盡職調查？涉及投資定價時如何選擇對本公司有利的估值方法？如何通過價值樹的清晰脈絡全方位提升企業的估值？
以上這些問題都將在本課程中得到解答。

課程收益
了解風投在投資前期的主要工作
掌握應對盡職調查的方法和技巧
掌握對目標企業估值的主要方法
掌握提升企業估值的八大主線及內容分解

課程對象
 董事長、股東、總裁/總經理、董秘、首席財務官/財務總監、財務經理、企業中高層、投資總監、投資經理等

課程大綱
第一單元投資前期工作
投資決議需明確四個問題
是否投資
我是誰
誰是目標
誰是投資主體
【案例】國美投資大中
組建投資團隊
內部團隊成員
外部團隊成員
【案例】吉利并購沃爾沃
投資項目評價
投資項目行業分析
投資項目風險分析
投資項目業務分析
投資項目財務分析
投資項目最終評價
【工具分享】知己知彼---風投評價企業的數十個關注點及重要性排序
簽訂投資意向書

第二單元盡職調查
盡職調查要查清5個事情
盡職調查的8個途徑
盡職調查4個主要內容
盡職調查13個方法
盡職調查現場特別關注5個事項
【案例】軟銀通過盡調細節發現玄機
盡調的玄機及技巧
盡調隱性債務
【工具分享】律師盡調清單
【工具分享】會計師盡調清單
【工具分享】券商盡調清單

第三單元設計投資方案
設計股權投資方案
把握10條股權生命線
購買股權vs購買資產
購買原有股東股份vs增資擴股
選擇投資支付方式
現金
債券
股權
股權+非股權

第四單元目標企業估值
估值常用方法、計算公式及應用場景
賬面價值法
估值乘數法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
凈現值法：自由現金流量貼現法（DCF）、收益貼現法、股利貼現法
實物期權法
估值的依據
【案例】最昂貴的IPO---阿里巴巴美國IPO的估值如何計算的
【案例】滴滴虧損2018年109億為何估值仍高達500億美元

第五單元如何提升企業估值
公司估值*化
價值鏈、價值網絡和價值星系
內部資源高效配置
【案例】華為內部共享資金、人力等資源
外部資源集中整合
【案例】華為讓供應商成為“共贏商”
【案例】客戶成為助IPO的決定性“稻草”
提升企業估值的八大主線及內容分解
團隊
管理體系
標準化（可裂變）
商務模式和盈利模式
企業文化
持續增長
財務表現（當前和預期）
內控
【工具模型】公司價值樹
【總結及現場輔導答疑】

風投的主要流程課程