微信理財通如虧損，騰訊能(neng)豁免賠償嗎？
摘要：根據騰訊(xun)(xun)公(gong)司(si)的(de)(de)用戶(hu)協(xie)議，即便用戶(hu)購買(mai)的(de)(de)微信理財通(tong)血本無歸，其也不會對用戶(hu)進行賠償。但微信理財通(tong)手機客(ke)戶(hu)端設置過(guo)于簡單，連用戶(hu)購買(mai)產(chan)品前告知基金名稱的(de)(de)步驟(zou)都被故(gu)意忽(hu)略，而(er)風(feng)(feng)險(xian)披露又太樂觀，如果真的(de)(de)發生虧損問(wen)題，騰訊(xun)(xun)公(gong)司(si)存在因風(feng)(feng)險(xian)披露不充(chong)分(fen)過(guo)失而(er)被判承(cheng)擔賠償責任的(de)(de)法律(lv)風(feng)(feng)險(xian)。
正文：今天的一則新聞：工行代銷的中誠信托公司有關振富集團30億的信托計劃，因振富集團實際控制人于2013年被抓，可能無法如期于今年兌付，但近日傳聞稱項目(mu)將如期兌付，其中(zhong)將會由工行承擔主要(yao)責任，中(zhong)誠信托(tuo)承擔部分(fen)責任。
雖然騰訊在(zai)理(li)財通(tong)的說明中稱：資金(jin)存入理(li)財通(tong)，相當(dang)于(yu)購買了貨幣基金(jin)……風險極小。但騰訊畢(bi)竟沒(mei)有承諾保本(ben)，如果理(li)財通(tong)的運(yun)營發生虧(kui)損(sun)甚至是血本無歸，騰訊公司會(hui)不會(hui)如傳聞中的工行(xing)那樣(yang)，對用戶進行(xing)賠付(fu)呢(ni)？下面(mian)是筆者杞人憂天的法律(lv)上的分(fen)析：
一、騰訊在理財通中(zhong)的法律地位是什么？
根據(ju)筆者的(de)使(shi)用(yong)(yong)體(ti)驗，微信(xin)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)通目(mu)前的(de)實質為：用(yong)(yong)戶使(shi)用(yong)(yong)騰訊(xun)的(de)微信(xin)手機客戶端，把銀行借記卡中(zhong)的(de)存(cun)款通過(guo)騰訊(xun)財(cai)(cai)(cai)付(fu)通支付(fu)給(gei)基(ji)金公司(si)購買基(ji)金。根據(ju)微信(xin)頁面的(de)說明：理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)通是財(cai)(cai)(cai)付(fu)通與微信(xin)攜手基(ji)金公司(si)推出的(de)理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)增值服務。
在理財通的交易中(zhong)，有(you)這樣幾個主體：
1、基金(jin)購買者：用戶；
2、基金管(guan)理者(zhe)：基金公司；
3、資金轉(zhuan)出(chu)方：銀(yin)行；
4、第三方支付服務提供者：騰訊（財(cai)付通）
5、基(ji)金推薦(jian)的平(ping)臺：騰訊（微(wei)信）。
在理財通的交(jiao)易(yi)過程中，騰(teng)訊(xun)并不像傳統的證券公司或者(zhe)銀行那樣，成為法律(lv)意(yi)義上的基金分(fen)銷商，但其(qi)還是擔當了兩個角色：基金推(tui)薦(jian)者(zhe)和第(di)三方支(zhi)付(fu)服(fu)務提(ti)供者(zhe)。
二、騰訊的用戶(hu)協議中有哪些免責條款(kuan)？
筆(bi)者(zhe)(zhe)查(cha)詢了騰訊(xun)的相關用戶協議發(fa)現，根(gen)據(ju)騰訊(xun)的規定，其(qi)無論作為基金推薦者(zhe)(zhe)還是第三方支付服務提供者(zhe)(zhe)，都不會(hui)對用戶購買(mai)理財(cai)通的損失承擔責任。
一、騰訊作為基金推薦者承(cheng)擔(dan)法(fa)律責任方(fang)面(mian)的條款：
《微信電子商務服務協議》第16.5條：本服務中，騰訊只是為用戶提供一個信息展示、交易的平臺……用戶如果因使用本服務，或因購買發布于本服務平臺的任何商品，而受有損害時，騰訊不負補償或賠償責任。
二、騰訊作為第(di)三(san)方支付(fu)平臺承擔法律責任(ren)方面的條款：
《微信支付用戶服務協議》第七條第2項：財付通公司僅提供微信支付服務，并不參與具體的商品或服務交易，您使用微信支付服務時，因商品或服務交易本身所產生的任何糾紛或責任應由您自行解決或承擔。
為了進一步明確騰訊的法律責任，筆者還登錄了騰訊網站，找到一份似乎在微信客戶端上沒有出現的《財付通基金交易支付結算協議》，該協議第九條責任范圍及責任限制中規定：(一)騰訊僅對本協議中所列明的義務承擔責任。(二)用戶明確因交易所產生的任何風險應由交易雙方承擔，與騰訊無關。
三、如果發生風險，騰訊能豁(huo)免法律責任嗎？
微信理財(cai)通就是用(yong)戶通過騰訊向基金公司購買的基金發(fa)生虧損，理論上應當是用(yong)戶責任自負的。但(dan)筆(bi)者(zhe)發(fa)現，微信頁面對(dui)于理財(cai)通的風險披露(lu)并(bing)不完全，因此，騰訊未必可(ke)以完全豁免其法律(lv)責任：
1、騰訊在交易(yi)前沒有(you)告知用戶(hu)購(gou)買的基金產品名(ming)稱。
在微(wei)(wei)(wei)信(xin)理(li)財寶(bao)客(ke)戶(hu)端主(zhu)頁面(mian)，騰訊并未告(gao)知(zhi)用戶(hu)購(gou)(gou)買(mai)的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)(shi)(shi)什么(me)產品(pin)，只(zhi)是(shi)(shi)(shi)(shi)在常見問題中告(gao)知(zhi)用戶(hu)購(gou)(gou)買(mai)的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)(shi)(shi)貨幣基金(jin)(jin)，風(feng)險極小。進入購(gou)(gou)買(mai)頁面(mian)后，提示基金(jin)(jin)提供商為華夏基金(jin)(jin)，基金(jin)(jin)最新(xin)的(de)(de)(de)(de)(de)七日年化收益，只(zhi)有當用戶(hu)付款完成后才會(hui)(hui)看(kan)到自己(ji)購(gou)(gou)買(mai)的(de)(de)(de)(de)(de)基金(jin)(jin)是(shi)(shi)(shi)(shi)華夏財富寶(bao)。也(ye)就(jiu)是(shi)(shi)(shi)(shi)說，微(wei)(wei)(wei)信(xin)用戶(hu)在購(gou)(gou)買(mai)前(qian)連買(mai)的(de)(de)(de)(de)(de)究(jiu)竟是(shi)(shi)(shi)(shi)什么(me)產品(pin)不(bu)知(zhi)道。估(gu)計騰訊這么(me)做的(de)(de)(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)(shi)(shi)想強化自己(ji)微(wei)(wei)(wei)信(xin)理(li)財寶(bao)的(de)(de)(de)(de)(de)品(pin)牌，但如果基金(jin)(jin)發生(sheng)虧(kui)損，這樣做顯然會(hui)(hui)加(jia)重其對(dui)用戶(hu)應(ying)當承擔(dan)的(de)(de)(de)(de)(de)責任。
2、微信理財寶的風(feng)險提示過于(yu)樂觀。
微信理財寶對虧損風險的全部提示為“常見問題”欄目的這樣一句話：“從貨幣基金歷(li)年年化(hua)收益來看(kan)，沒有出現虧損的記(ji)錄，收益穩(wen)定，風險極小(xiao)。”從常識看(kan)，這(zhe)句話實(shi)際是告(gao)知用戶，基本沒有風險。與之相比(bi)較，我們看(kan)提(ti)供(gong)類似(si)服務公(gong)司的風險提(ti)示：
和騰訊合作(zuo)的華夏基金網頁上的風險提示：購買貨幣(bi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)不等于將資金(jin)(jin)作為(wei)存(cun)款(kuan)存(cun)放在銀行或(huo)者存(cun)款(kuan)類金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構；管(guan)理人不保證基(ji)(ji)金(jin)(jin)一(yi)定盈利，也不保證最低收益。基(ji)(ji)金(jin)(jin)的過往(wang)業績不預示其未來表(biao)現。
競爭對(dui)手余額(e)寶的網頁風險(xian)提示：貨幣基(ji)金(jin)作為基(ji)金(jin)產品的一種，理(li)論上存在虧損可能……雖然貨幣基(ji)金(jin)風險較低，但購買前請(qing)確認您已充分了(le)解該理(li)財產品。……如(ru)您不(bu)具備(bei)最低風險承受(shou)能力，請(qing)勿做該等投資。
當然支付寶客戶(hu)端(duan)上(shang)余額寶的提示就沒(mei)有這么(me)保守：……歷史上(shang)貨幣(bi)基金出(chu)現(xian)過(guo)幾次負收益，其(qi)它均為盈余……風險(xian)極低，虧(kui)錢的可能微(wei)乎(hu)其(qi)微(wei)。
網易的(de)理財產品(pin)網頁：“……貨幣市場(chang)基(ji)金(jin)(jin)是證券投(tou)資基(ji)金(jin)(jin)中的(de)低風(feng)(feng)險品(pin)種，歷史上未曾(ceng)出(chu)現負收益情況。”（汗，居(ju)然和余額(e)寶的(de)說法(fa)矛盾）“雖然貨幣基(ji)金(jin)(jin)風(feng)(feng)險較低，但……如您不具備最低風(feng)(feng)險承(cheng)受能力(li)，請謹(jin)慎購買(mai)。”
總結一(yi)下前面幾個風(feng)險(xian)提(ti)示，網(wang)頁版的提(ti)示一(yi)般(ban)比較保守，風(feng)險(xian)披露充(chong)分，客戶端的提(ti)示一(yi)般(ban)比較樂觀，風(feng)險(xian)不夠充(chong)分。這(zhe)可能和(he)移動客戶端屏幕較小(xiao)，如(ru)果風(feng)險(xian)提(ti)示太(tai)多(duo)會不利于(yu)促成用(yong)戶進行交易有(you)關。但筆者(zhe)認為(wei)，雖然移動客戶端屏幕小(xiao)，但該(gai)提(ti)示的法律風(feng)險(xian)還(huan)是要提(ti)示，因為(wei)這(zhe)是服(fu)務提(ti)供者(zhe)應當(dang)告知用(yong)戶的，如(ru)果沒有(you)盡到這(zhe)層(ceng)義務，一(yi)旦(dan)發(fa)生風(feng)險(xian)，互(hu)聯網(wang)公(gong)司作為(wei)產品推薦(jian)者(zhe)很可能會被法院(yuan)判定需(xu)要承擔(dan)相(xiang)應的責任。
最后，可(ke)能(neng)(neng)有(you)讀(du)者會認為，微信理財(cai)寶虧(kui)損的(de)(de)(de)可(ke)能(neng)(neng)性其實(shi)很小，因(yin)此，騰(teng)訊要(yao)賠付客戶(hu)的(de)(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)也不(bu)會很大(da)。但本文想說明的(de)(de)(de)是(shi)：首(shou)先，小概(gai)率事件也不(bu)能(neng)(neng)掉以輕心，騰(teng)訊這么大(da)的(de)(de)(de)公(gong)司如(ru)(ru)果每個產(chan)品的(de)(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)提(ti)示都不(bu)足，累(lei)積起來就(jiu)是(shi)一(yi)個很大(da)的(de)(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)。其次，互(hu)(hu)聯網的(de)(de)(de)發展向(xiang)移動端進(jin)化，如(ru)(ru)何在屏(ping)幕變小的(de)(de)(de)情況下向(xiang)提(ti)示用(yong)戶(hu)法(fa)律風(feng)(feng)險(xian)是(shi)一(yi)個很大(da)的(de)(de)(de)問(wen)題，這涉及到很多(duo)互(hu)(hu)聯網的(de)(de)(de)用(yong)戶(hu)責任(ren)問(wen)題，相關的(de)(de)(de)法(fa)律風(feng)(feng)險(xian)應(ying)該(gai)得到業內的(de)(de)(de)重視。
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