在當前階段，我國大(da)部分(fen)中(zhong)(zhong)小(xiao)企業(ye)主要靠自(zi)我完(wan)成原始資(zi)金(jin)的(de)積累，這就導致了很(hen)多(duo)中(zhong)(zhong)小(xiao)企業(ye)在創業(ye)過程中(zhong)(zhong)，資(zi)本少，底子薄，短時期內(nei)規模難以做大(da)，企業(ye)在較(jiao)長時期內(nei)都處于一種比較(jiao)低下的(de)生產(chan)(chan)運營狀態(tai)，在地板(ban)行業(ye)危(wei)機(ji)的(de)侵襲之(zhi)下，很(hen)多(duo)中(zhong)(zhong)小(xiao)企業(ye)的(de)抵御風(feng)險(xian)的(de)能力差，破產(chan)(chan)風(feng)險(xian)大(da)增(zeng)。
財務(wu)管理是眾多中(zhong)小(xiao)企(qi)業硬傷
1、中小中小企業(ye)的信(xin)用(yong)管理(li)能(neng)力(li)低下，同時(shi)中小企業(ye)對資金(jin)的需求量具有數額(e)不大，但次數頻繁、隨機性大的特點，造成(cheng)了(le)融(rong)資成(cheng)本(ben)的增(zeng)加并使(shi)融(rong)資更加復(fu)雜化。
2、我國中小(xiao)企業現階段的(de)公司財務(wu)治理結(jie)構(gou)大部(bu)份不(bu)盡完善，財務(wu)報表不(bu)規范，不(bu)能及時給(gei)企業提供各種反映企業資金的(de)流動性、盈利性和安全(quan)性的(de)具體(ti)信息(xi)。
3、部分中(zhong)小中(zhong)小企(qi)業(ye)存在著(zhu)重復建(jian)設(she)、資(zi)(zi)(zi)金(jin)使用效率低下和盲目投資(zi)(zi)(zi)現象，資(zi)(zi)(zi)產負債較(jiao)高，企(qi)業(ye)資(zi)(zi)(zi)金(jin)風險較(jiao)大。
4、目前我國(guo)大部分小(xiao)型中小(xiao)企業(ye)老板是(shi)(shi)總(zong)經(jing)理，老板娘是(shi)(shi)財(cai)(cai)(cai)務(wu)總(zong)監，資(zi)金(jin)是(shi)(shi)左口(kou)(kou)袋(dai)出右口(kou)(kou)袋(dai)進，財(cai)(cai)(cai)務(wu)管理人員的主要職(zhi)責(ze)是(shi)(shi)記(ji)帳、報銷(xiao)、統計、盤點、做報表(biao)、報稅、辦社保和(he)發工資(zi)，財(cai)(cai)(cai)務(wu)管理家族式色彩(cai)濃，財(cai)(cai)(cai)務(wu)制度(du)不規范，財(cai)(cai)(cai)務(wu)人員素質不高，財(cai)(cai)(cai)務(wu)管理水平(ping)較低(di)。
財務管理解決之道
現(xian)階段中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)財務管(guan)理(li)的(de)(de)轉(zhuan)型，決定企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)財務資(zi)源配置的(de)(de)取(qu)向和(he)模式(shi)，影響著企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)金運轉(zhuan)的(de)(de)流(liu)向和(he)效率。中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)總的(de)(de)財務戰略(lve)思想應著眼于(yu)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)未來戰略(lve)的(de)(de)發展，充分考慮行(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)業(ye)(ye)(ye)態、經濟圈的(de)(de)增(zeng)長(chang)速(su)度、企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)發展階段、企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)運營模式(shi)和(he)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)自身的(de)(de)財務特(te)征，并以財務為最終導向進(jin)行(xing)管(guan)理(li)決策。長(chang)三(san)(san)角民營企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)管(guan)理(li)培(pei)訓咨詢機構認為，現(xian)階段中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)財務管(guan)理(li)的(de)(de)轉(zhuan)型，主要有以下(xia)三(san)(san)點組成：
1.資本結構
中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資(zi)本(ben)結構(gou)(gou)的(de)重(zhong)要(yao)(yao)性，可與(yu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)組織(zhi)結構(gou)(gou)的(de)重(zhong)要(yao)(yao)性相(xiang)媲美。與(yu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)運營相(xiang)得益彰的(de)資(zi)本(ben)結構(gou)(gou)不僅(jin)(jin)僅(jin)(jin)會(hui)(hui)直接影(ying)響(xiang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)財務(wu)(wu)風險，而且還關系到企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)籌資(zi)能(neng)(neng)(neng)力。如(ru)果(guo)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)負債比例越大(da)，則財務(wu)(wu)的(de)風險越高，特別是在全球經濟(ji)危機(ji)(ji)的(de)影(ying)響(xiang)，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)經濟(ji)效益不佳的(de)情(qing)況下，就會(hui)(hui)越容(rong)易產生財務(wu)(wu)危機(ji)(ji)，進而引發企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)破產。同時(shi)，負債比例過大(da)，籌資(zi)能(neng)(neng)(neng)力必然減弱，進而影(ying)響(xiang)到企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)新鮮血液(ye)補給。所(suo)以(yi)中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)能(neng)(neng)(neng)否(fou)保持合理的(de)資(zi)本(ben)結構(gou)(gou)對(dui)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發展至關重(zhong)要(yao)(yao)。
第一，中小企業(ye)(ye)在創業(ye)(ye)初始階段，應做(zuo)到多大的(de)(de)(de)碗裝多少(shao)水，根據(ju)自己的(de)(de)(de)資本(ben)實力(li)，科學(xue)合理地確定企業(ye)(ye)發展(zhan)戰略，做(zuo)到企業(ye)(ye)規模(mo)與資本(ben)結構相匹配(pei)，盡量避免因企業(ye)(ye)發展(zhan)規模(mo)與資本(ben)實力(li)不(bu)相稱而造成負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)過多、風險增大的(de)(de)(de)情況(kuang)。企業(ye)(ye)在發展(zhan)過程中也應時刻注意資本(ben)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)比(bi)例的(de)(de)(de)協(xie)調，這時候，《資產負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)表》就顯得尤為重要。
第二(er)，實施有利于企業(ye)積(ji)累的(de)股東利潤(run)分(fen)配政策(ce)，采取(qu)多(duo)留(liu)少(shao)分(fen)，將更(geng)多(duo)的(de)稅后利潤(run)積(ji)累下來，充(chong)實資本，使(shi)企業(ye)得(de)到更(geng)快(kuai)速的(de)發(fa)展。當然(ran)，在企業(ye)贏(ying)利能力(li)強、業(ye)務穩(wen)定的(de)情況下，企業(ye)適度舉債，充(chong)分(fen)發(fa)揮(hui)財務杠桿作用，也會更(geng)有利于企業(ye)的(de)發(fa)展。但這一前提(ti)必須(xu)是增(zeng)強企業(ye)的(de)信用管(guan)理(li)能力(li)。
2.營運(yun)資金(jin)管理(li)
營運(yun)(yun)資(zi)金管(guan)理(li)，提高資(zi)金使用效(xiao)率(lv)，是中(zhong)(zhong)小企業(ye)從管(guan)理(li)要(yao)效(xiao)益(yi)的(de)重要(yao)手(shou)段，為了有效(xiao)地(di)管(guan)理(li)中(zhong)(zhong)小企業(ye)的(de)營運(yun)(yun)資(zi)金，我們必(bi)須研究一(yi)下(xia)企業(ye)營運(yun)(yun)資(zi)金的(de)特點(dian)，以便(bian)有針(zhen)對(dui)性地(di)進行(xing)管(guan)理(li)。
清(qing)華長三角(jiao)研(yan)(yan)究(jiu)院民(min)企(qi)(qi)研(yan)(yan)究(jiu)中心(xin)家(jia)族(zu)企(qi)(qi)業管理專家(jia)曾(ceng)水良認為，企(qi)(qi)業營運資(zi)金(jin)一般具有如下特點(dian)：
第一，周轉時間短。根據這一特點(dian)，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
第二，非現金(jin)形(xing)態的(de)營運資金(jin)如存貨(huo)、應(ying)(ying)收賬(zhang)款、短期(qi)有價證券容易變(bian)現，這(zhe)一點對企業應(ying)(ying)付臨時性的(de)資金(jin)需求有重要意義(yi)。
第三，數(shu)量具有波動性(xing)。流動資產或流動負債容易受內(nei)外條件的影(ying)響(xiang)，數(shu)量的波動往往很大。
第四，來源具有(you)多(duo)樣(yang)性(xing)。營運資(zi)(zi)金的需求問題既可(ke)(ke)通過長期籌(chou)(chou)資(zi)(zi)方式解(jie)決(jue)，也可(ke)(ke)通過短期籌(chou)(chou)資(zi)(zi)方式解(jie)決(jue)。僅(jin)短期籌(chou)(chou)資(zi)(zi)就有(you)：銀(yin)行(xing)短期借款、短期融資(zi)(zi)、商業信用(yong)、票(piao)據(ju)貼現等多(duo)種(zhong)方式。
降低營運資金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)在總(zong)營業(ye)(ye)(ye)額中所占的(de)(de)(de)(de)比(bi)重的(de)(de)(de)(de)有效途徑(jing)是，加速(su)貨(huo)(huo)(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)資金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)周轉(zhuan)循環。根據貨(huo)(huo)(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)資金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)周轉(zhuan)循環周期的(de)(de)(de)(de)時間長短，可以(yi)(yi)預測(ce)企業(ye)(ye)(ye)對流動資金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)需求(qiu)量。例如(ru)，企業(ye)(ye)(ye)用貨(huo)(huo)(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)資金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)來購(gou)買原(yuan)材料，原(yuan)材料被加工成(cheng)產(chan)(chan)成(cheng)品，一部分產(chan)(chan)成(cheng)品，企業(ye)(ye)(ye)通過(guo)現銷渠道(dao)又把(ba)它馬上轉(zhuan)變為貨(huo)(huo)(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)資金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)；而其它的(de)(de)(de)(de)產(chan)(chan)成(cheng)品，企業(ye)(ye)(ye)通過(guo)信用銷售的(de)(de)(de)(de)渠道(dao)，把(ba)它變為應收賬款，應收賬款則需要一段時間才能收賬變為貨(huo)(huo)(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)資金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)。通過(guo)上面的(de)(de)(de)(de)論述可以(yi)(yi)看(kan)出企業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)運作(zuo)情況(kuang)對貨(huo)(huo)(huo)(huo)(huo)幣(bi)(bi)資金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)投資的(de)(de)(de)(de)影響。
清華長(chang)三角研(yan)究院民(min)企(qi)(qi)研(yan)究中(zhong)心(xin)民(min)營企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)管理專家曾水(shui)良認為，如(ru)果企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)在生產(chan)產(chan)成品(pin)上(shang)花費較(jiao)長(chang)的(de)時(shi)(shi)間(jian)(jian)，那么(me)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)就(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)得增(zeng)加貨(huo)(huo)(huo)幣資金(jin)(jin)投(tou)(tou)資。從原材料(liao)變成產(chan)成品(pin)，再完成產(chan)品(pin)銷(xiao)售所需(xu)要的(de)這(zhe)段(duan)時(shi)(shi)間(jian)(jian)，我們稱為存貨(huo)(huo)(huo)周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)期(qi)。企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)運作能給貨(huo)(huo)(huo)幣資金(jin)(jin)投(tou)(tou)資帶來另(ling)一種影響的(de)是企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)銷(xiao)售策略，如(ru)果企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)是運用現(xian)銷(xiao)方式銷(xiao)售產(chan)品(pin)，那么(me)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)就(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)不(bu)需(xu)要保(bao)留很多(duo)貨(huo)(huo)(huo)幣資金(jin)(jin)；但如(ru)果企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)有(you)(you)信用交易的(de)話，那它(ta)就(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)得需(xu)要有(you)(you)較(jiao)多(duo)的(de)貨(huo)(huo)(huo)幣資金(jin)(jin)投(tou)(tou)入。因為這(zhe)里存在著應(ying)收賬款周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)問題。當然，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)也可在購買存貨(huo)(huo)(huo)時(shi)(shi)欠賬，這(zhe)就(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)是說(shuo)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)要推遲付(fu)款，如(ru)果可欠很長(chang)時(shi)(shi)間(jian)(jian)的(de)賬，那么(me)貨(huo)(huo)(huo)幣資金(jin)(jin)投(tou)(tou)資的(de)需(xu)求量(liang)就(jiu)(jiu)(jiu)(jiu)減少，這(zhe)段(duan)延遲付(fu)款的(de)時(shi)(shi)間(jian)(jian)稱為展延的(de)應(ying)付(fu)賬款周(zhou)轉(zhuan)(zhuan)期(qi)。
實現降低營運資金管(guan)(guan)理(li)，就得(de)從存(cun)貨(huo)管(guan)(guan)理(li)、應收賬款管(guan)(guan)理(li)和(he)應付(fu)賬款管(guan)(guan)理(li)三(san)個方面(mian)著手。民企治理(li)專家曾(ceng)水良認(ren)為，對(dui)于存(cun)貨(huo)管(guan)(guan)理(li)，一(yi)方面(mian)要加(jia)強銷(xiao)售(shou)，通過銷(xiao)售(shou)的(de)增(zeng)長(chang)來(lai)(lai)減小存(cun)貨(huo)周轉期；另一(yi)個方面(mian)要通過確定訂貨(huo)成(cheng)(cheng)本(ben)、采購成(cheng)(cheng)本(ben)以及儲存(cun)成(cheng)(cheng)本(ben)計算經(jing)濟批量，控制在存(cun)貨(huo)上(shang)占(zhan)用的(de)資金，使(shi)之最小。對(dui)于應收賬款管(guan)(guan)理(li)，在信用風(feng)險分(fen)析的(de)基礎(chu)上(shang)，企業(ye)要制定合理(li)的(de)信用標(biao)準、信用條件和(he)收賬政策(ce)；通過這些措施來(lai)(lai)鼓勵客戶盡早(zao)交付(fu)貨(huo)款，從而加(jia)速(su)應付(fu)賬款的(de)周轉。
展(zhan)延(yan)(yan)的(de)應(ying)付(fu)(fu)賬款(kuan)的(de)管理，一般來說，企(qi)業越(yue)是(shi)拖延(yan)(yan)付(fu)(fu)款(kuan)的(de)時間就越(yue)對(dui)企(qi)業有(you)利，但由于(yu)延(yan)(yan)期付(fu)(fu)款(kuan)可能引(yin)起企(qi)業的(de)信譽惡化，所以企(qi)業必(bi)須通(tong)過仔細的(de)衡量、比較多(duo)種(zhong)方案(an)后再做(zuo)出(chu)決(jue)定(ding)，選擇(ze)對(dui)企(qi)業最為(wei)有(you)利的(de)方案(an)。
在資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)經(jing)(jing)營的(de)問題上(shang)，還有一(yi)個很(hen)容易出現的(de)"誤區"，即資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)經(jing)(jing)營就(jiu)是(shi)(shi)向外擴(kuo)張，就(jiu)是(shi)(shi)企(qi)(qi)業兼(jian)并，就(jiu)是(shi)(shi)向社會融資(zi)(zi)(zi)，甚或轉向民(min)間高利息借(jie)貸，實際上(shang)這些并不是(shi)(shi)真正資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)經(jing)(jing)營而是(shi)(shi)投機賭博(bo)；現階段中小(xiao)企(qi)(qi)業的(de)資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)運作，那就(jiu)是(shi)(shi)站在戰(zhan)略的(de)高度對企(qi)(qi)業的(de)一(yi)些并非不良的(de)資(zi)(zi)(zi)產在"含金量"較高時(shi)進(jin)行出售，并借(jie)機對企(qi)(qi)業的(de)經(jing)(jing)營戰(zhan)略進(jin)行調整。
轉載：//bamboo-vinegar.cn/zixun_detail/1954.html
